テーマでまとめた 精読コレクション

1964年サラダ石油危機から2016年アップル集中投資まで——バフェット生涯最も代表的な8つの投資判断を完全復盤。

1. 01 バフェット1964年——アメリカン・エキスプレスとサラダ石油危機 品質バリュー投資
2. 02 弱気相場の大底でワシントン・ポストを買ったバフェット——数十年保有で100倍超のリターン 深度バリュー投資
3. 03 バフェット、1988年にコカ・コーラへ集中投資 品質バリュー投資
4. 04 バフェット、ソロモン・ブラザーズを土壇場で引き受ける――バークシャーを破滅寸前に追い込んだ消火活動 逆張り投資
5. 05 バフェットのデクスター・シューズ買収:本人が認めた「人生最悪の取引」 品質バリュー投資
6. 06 バフェットが2016年になってアップルを買った——何が変わったのか 品質バリュー投資
7. 07 ウォーレン・バフェット 品質バリュー投資
8. 08 バフェット vs ソロス 开荒者

13年間のパートナーシップファンドからBYD投資まで——チャーリー・マンガーの逆張り思考・学際的思考と重要決断の全集。

1. 01 チャーリー・マンガー 品質バリュー投資
2. 02 マンガーが独りで戦った13年——年率19.8% 品質バリュー投資
3. 03 マンガーが率いたデイリー・ジャーナル社、金融危機の底で銀行株を大量買い 逆張り投資
4. 04 マンガーとバフェットがUSエアに投資し、航空業界の泥沼にはまった痛恨の教訓 深度バリュー投資
5. 05 マンガー名講演(上)――基本にして普遍の知恵について 品質バリュー投資
6. 06 マンガー名講演(下):学術経済学の欠陥を斬る 品質バリュー投資
7. 07 チャーリー・マンガーの原則 品質バリュー投資

正しいことをする+正しくやる——段永平が雪球とインタビューで繰り返し語った投資哲学の完全整理。

1. 01 段永平 品質バリュー投資
2. 02 段永平雪球問答精選(上):正しいことをする 品質バリュー投資
3. 03 段永平 Xueqiu Q&A精選(下):正しくやる 品質バリュー投資
4. 04 段永平の古典的投資ケース集 品質バリュー投資
5. 05 段永平の企業経営論 品質バリュー投資

王興・張一鳴・黄錚・雷軍・王滔・張勇——中国インターネットを書き換えた6人の創業者を読み解く。

1. 01 王興 · 九敗一勝 开荒者
2. 02 張一鳴 · アルゴリズム理性主義 开荒者
3. 03 黄錚 · ピンドゥオドゥオの下方展開 开荒者
4. 04 雷軍 · 七年目の倦怠期から米家エコシステムへ 开荒者
5. 05 王滔 · DJIのエンジニア魂 开荒者
6. 06 張勇 · 海底撈と師弟制度 开荒者

アンディ・グローブからマスクまで——シリコンバレー60年で最も影響力のある8人の創業者/CEO完全伝記パック。

1. 01 アンディ・グローブ・パラノイアだけが生き残る 开荒者
2. 02 ビル・ゲイツ ・ Windows 王朝と第二の人生 开荒者
3. 03 ジョブズ・創造への執念 开荒者
4. 04 ベゾス・長期主義という執念 开荒者
5. 05 ジェンスン・フアン・25年のロングラン 开荒者
6. 06 マスク・第一原理という代償 开荒者
7. 07 ザッカーバーグ・ハーバードの寮からメタバースへ 开荒者
8. 08 ジャック・ウェルチ・GEと中性子爆弾 开荒者

バーリのサブプライム看破・チャノスのエンロン空売り・アイアンホーンのリーマン狙撃——空売り界トップハンターの伝説的戦役集。

1. 01 マイケル・バーリ、自らCDS契約を生み出してサブプライム崩壊に賭ける 逆張り投資
2. 02 ジム・チェイノスのエンロン空売り:ウォール街が集団で目を閉じる中、誰より早く粉飾を見抜いた男 逆張り投資
3. 03 チャノスのラッキンコーヒー空売り——マディ・ウォーターズの爆弾が炸裂する前に、彼は静かに仕込んでいた 逆張り投資
4. 04 デイビッド・アインホーンがリーマン・ブラザーズを空売りした日――数カ月に及んだ、公開の攻防 逆張り投資
5. 05 アインホーンのテスラ空売り——バブルの前で耐え続けたバリュー派の旗手 逆張り投資
6. 06 アックマン、ハーバライフを空売り——5年がかりの「ねずみ講」公開宣戦布告、最後は10億ドル超の損失を抱えて撤退 逆張り投資
7. 07 シトロン・リサーチがGameStop空売りで返り討ち、25年続けた空売りレポート事業から撤退 逆張り投資
8. 08 ハイテクバブルを拒みナスダックを空売りした末にファンドを畳んだジュリアン・ロバートソン 逆張り投資

コカコーラからアップルまで——この7つのケースが教える真のモートと見せかけの違い。

1. 01 バフェット、1988年にコカ・コーラへ集中投資 品質バリュー投資
2. 02 バフェットが2016年になってアップルを買った——何が変わったのか 品質バリュー投資
3. 03 バフェット1964年——アメリカン・エキスプレスとサラダ石油危機 品質バリュー投資
4. 04 弱気相場の大底でワシントン・ポストを買ったバフェット——数十年保有で100倍超のリターン 深度バリュー投資
5. 05 フィッシャー、モトローラに賭ける——一銘柄を二十年持ち続けた男 品質バリュー投資
6. 06 但斌 成長投資

グレアムの中核信念・クラーマンの実戦・シュロスの50年貫徹——安全マージンの理論から実践までの完全系譜。

1. 01 ベンジャミン・グレアム 深度バリュー投資
2. 02 セス・クラーマン 深度バリュー投資
3. 03 ウォルター・シュロス 深度バリュー投資
4. 04 グレアム、ノーザン・パイプラインに配当を迫る——一介の株主が仕掛けた逆襲 深度バリュー投資
5. 05 セス・クラーマン:30年で年率20%を叩き出した、表に出ない王者 深度バリュー投資
6. 06 ウォルター・シュロス 50年・年率16%を叩き出した「掃除僧」 深度バリュー投資

バフェットが貫き、マンガーが繰り返し強調した——能力圏の内外の差がリターンをどう決めるか。

1. 01 バフェットが2016年になってアップルを買った——何が変わったのか 品質バリュー投資
2. 02 バフェットのデクスター・シューズ買収:本人が認めた「人生最悪の取引」 品質バリュー投資
3. 03 マンガーとバフェットがUSエアに投資し、航空業界の泥沼にはまった痛恨の教訓 深度バリュー投資
4. 04 ソロス、ハイテク株バブルに乗った末路:クォンタム・ファンド、一四半期で約30億ドルの損失 トレンド投資
5. 05 ドラッケンミラー、ITバブルの天井で買い向かい巨額損失を出して非を認める マクロヘッジ

最も悲観的な時に買う——テンプルトン、マークス、バーリ、マンガー、カラマンの逆張り手法コレクション。

1. 01 テンプルトン、1960年代に日本株を大量買い——焼け跡に戦後復興を賭ける 逆張り投資
2. 02 テンプルトン・ファンドの韓国株底値買い:誰もが逃げ惑うなかで大量に買い向かう 深度バリュー投資
3. 03 リーマン破綻後、ハワード・マークスは不良資産を大量に買い向かう。だが下げ止まらぬ相場のなか、巨額の含み損に耐えることになった 深度バリュー投資
4. 04 ハワード・マークスはハイテク株への追随を拒み、バブルの頂点を前にネット狂騒に警鐘を鳴らした 逆張り投資
5. 05 セス・クラーマン、サブプライム危機の直前に売り抜ける――バブルを拒み、資産の大半を現金に 深度バリュー投資
6. 06 マンガーが率いたデイリー・ジャーナル社、金融危機の底で銀行株を大量買い 逆張り投資
7. 07 マイケル・バーリ、自らCDS契約を生み出してサブプライム崩壊に賭ける 逆張り投資
8. 08 ハワード・マークス 逆張り投資

コカコーラ36年、アメックス60年、シーズキャンディ50年——長期保有による複利の代表例。

1. 01 バフェット、1988年にコカ・コーラへ集中投資 品質バリュー投資
2. 02 バフェット1964年——アメリカン・エキスプレスとサラダ石油危機 品質バリュー投資
3. 03 バフェットが2016年になってアップルを買った——何が変わったのか 品質バリュー投資
4. 04 フィッシャー、モトローラに賭ける——一銘柄を二十年持ち続けた男 品質バリュー投資
5. 05 フィッシャー、テキサス・インスツルメンツに賭ける——半導体の夜明け前の集中投資 成長投資
6. 06 但斌 成長投資
7. 07 張磊 成長投資

ディープバリューのクラーマン/シュロスvsグロース株のフィッシャー/リンチ——二つのパラダイムの代表例を併読。

1. 01 セス・クラーマン 深度バリュー投資
2. 02 ウォルター・シュロス 深度バリュー投資
3. 03 セス・クラーマン、ニューズ・コーポレーションの転換社債に集中投資——メディアバブルの余熱のなか、逆張りで仕込む 深度バリュー投資
4. 04 フィリップ・フィッシャー 成長投資
5. 05 ピーター・リンチ 成長投資
6. 06 フィッシャー、モトローラに賭ける——一銘柄を二十年持ち続けた男 品質バリュー投資
7. 07 ピーター・リンチ、13年で年率29%の秘密 成長投資

ダリオの1982年誤予測、2008年デレバレッジング、ソロスの1992年ポンド狙撃——マクロ判断の成否背後にある方法論。

1. 01 1982年、ダリオは大恐慌の到来を公の場で予言した——そして完全に外した マクロヘッジ
2. 02 ダリオ、メキシコ債務危機に賭ける——読みは当たったのに、ブリッジウォーターを失いかけた マクロヘッジ
3. 03 ダリオはこうして債務デレバレッジのサイクルを読み切った——2008年の金融危機で逆張りの利益を出すまで マクロヘッジ
4. 04 ダリオが一族の信託のために「オール・ウェザー」を設計し、リスク・パリティという新しい型を生んだ マクロヘッジ
5. 05 スタンレー・ドラッケンミラー:ソロスの背後にいた実行の刃 マクロヘッジ
6. 06 ソロス、タイバーツを売り崩す——周到に仕込まれた通貨の狩り マクロヘッジ

シモンズのメダリオン、ソープのケリー公式、セイコータのトレンドシステム——クオンツとシステマティック投資の古典作品。

1. 01 ジェームズ・シモンズ クオンツ投資
2. 02 エドワード・ソープ クオンツ投資
3. 03 エド・セイコータ トレンド投資
4. 04 シモンズが従来の裁量取引を捨て、純粋な数学モデルに賭けてメダリオン・ファンドを築く クオンツ投資
5. 05 エドワード・ソープ、ブラック・ショールズより5年早くワラント価格モデルを発明する クオンツ投資
6. 06 エド・スィコータ:5,000ドルが16年で1,500万ドルに トレンド投資

バーリのサブプライム看破、ダリオのデレバレッジング、マークスの不良債権底値買い——10大流派が2008年に何をしたか。

1. 01 マイケル・バーリ、自らCDS契約を生み出してサブプライム崩壊に賭ける 逆張り投資
2. 02 デイビッド・アインホーンがリーマン・ブラザーズを空売りした日――数カ月に及んだ、公開の攻防 逆張り投資
3. 03 ダリオはこうして債務デレバレッジのサイクルを読み切った——2008年の金融危機で逆張りの利益を出すまで マクロヘッジ
4. 04 リーマン破綻後、ハワード・マークスは不良資産を大量に買い向かう。だが下げ止まらぬ相場のなか、巨額の含み損に耐えることになった 深度バリュー投資
5. 05 マンガーが率いたデイリー・ジャーナル社、金融危機の底で銀行株を大量買い 逆張り投資
6. 06 セス・クラーマン、サブプライム危機の直前に売り抜ける――バブルを拒み、資産の大半を現金に 深度バリュー投資
7. 07 2008年9月15日未明、リーマンが破綻したあの週末 マクロヘッジ

マークスの追随拒否、テンプルトン87歳の空売り、ソロスの追撃と巨額損失——同一バブルへの異なる対応。

1. 01 ハワード・マークスはハイテク株への追随を拒み、バブルの頂点を前にネット狂騒に警鐘を鳴らした 逆張り投資
2. 02 テンプルトンのドットコム空売り——87歳、バブルの頂点で刈り取る 逆張り投資
3. 03 ソロス、ハイテク株バブルに乗った末路:クォンタム・ファンド、一四半期で約30億ドルの損失 トレンド投資
4. 04 ドラッケンミラー、ITバブルの天井で買い向かい巨額損失を出して非を認める マクロヘッジ
5. 05 ハイテクバブルを拒みナスダックを空売りした末にファンドを畳んだジュリアン・ロバートソン 逆張り投資
6. 06 ITバブルの頂点でシモンズは短サイクルのクオンツ・シグナルを守り抜き、ハイテク株の追い上げを拒んだ クオンツ投資
7. 07 2000年のドットコム・バブル:ナスダックは5132から1108へ 品質バリュー投資

バルーク1928年全株処分、リバモア空売りで1億ドル、アーヴィング・フィッシャー「永久的高原」発言――大暴落前夜の群像。

1. 01 バルークは1929年の大暴落の一年前に株を売り切り、潔く相場から退いた 逆張り投資
2. 02 ジェシー・リバモア、1929年大暴落を空売りし一日で約1億ドルを手にする 逆張り投資
3. 03 大暴落の直前、アーヴィング・フィッシャーは株価が「永久の高原」に達したと宣言した トレンド投資
4. 04 ジョン・ロックフェラーは1929年の大暴落後に優良株を大量買いした――だが買えば買うほど含み損は膨らんだ 深度バリュー投資
5. 05 1929年に1億ドルを稼いだリバモアは、なぜ1934年に再び破産を宣告したのか トレンド投資

バリー事前ポジション構築後撤退、Citron空売り失敗、Burry利確――ショートスクイーズでプロが取った行動。

1. 01 マイケル・バーリのGameStop空売り——個人投資家の踏み上げに屈し、損切りで早期撤退 逆張り投資
2. 02 シトロン・リサーチがGameStop空売りで返り討ち、25年続けた空売りレポート事業から撤退 逆張り投資

A株・香港株・米国上場中国株の重要イベント精読コレクション。

1. 01 チャノスのラッキンコーヒー空売り——マディ・ウォーターズの爆弾が炸裂する前に、彼は静かに仕込んでいた 逆張り投資

1907年銀行パニックから2023年シリコンバレー銀行まで――大規模取り付け事件に共通するパターン。

1. 01 リバモア、1907年の銀行恐慌を空売りする——最初の100万ドルを手にした直後、モルガンに止められた男 トレンド投資
2. 02 ファースト・シチズンズがSVBを電撃買収:ノースカロライナの地方銀行は、なぜ165億ドルの割引で720億ドルの融資債権を手にできたのか 深度バリュー投資
3. 03 デイビッド・アインホーンがリーマン・ブラザーズを空売りした日――数カ月に及んだ、公開の攻防 逆張り投資
4. 04 2008年9月15日未明、リーマンが破綻したあの週末 マクロヘッジ

グレアム→バフェット→カラマン→シュロス――ディープバリューの師弟系譜全集。

1. 01 ベンジャミン・グレアム 深度バリュー投資
2. 02 グレアム、ノーザン・パイプラインに配当を迫る——一介の株主が仕掛けた逆襲 深度バリュー投資
3. 03 ウォルター・シュロス 深度バリュー投資
4. 04 ウォルター・シュロス 50年・年率16%を叩き出した「掃除僧」 深度バリュー投資
5. 05 セス・クラーマン 深度バリュー投資
6. 06 セス・クラーマン:30年で年率20%を叩き出した、表に出ない王者 深度バリュー投資

1972年シーズキャンディから2016年アップルまで――クオリティバリュー範式の完全作品集。

1. 01 ウォーレン・バフェット 品質バリュー投資
2. 02 バフェット、1988年にコカ・コーラへ集中投資 品質バリュー投資
3. 03 バフェット1964年——アメリカン・エキスプレスとサラダ石油危機 品質バリュー投資
4. 04 バフェットが2016年になってアップルを買った——何が変わったのか 品質バリュー投資
5. 05 弱気相場の大底でワシントン・ポストを買ったバフェット——数十年保有で100倍超のリターン 深度バリュー投資
6. 06 バフェットの株主への手紙(1980-1989):「堀」の理論が形になった十年 品質バリュー投資
7. 07 バフェットの株主への手紙（2000-2009）：金融危機の大勝負 品質バリュー投資
8. 08 バフェット株主総会のエッセンス:珠玉の質疑応答50問 品質バリュー投資
9. 09 バフェット名講演集 品質バリュー投資

ソロス再帰性、ダリオ・オールウェザー、ドラッケンミラー執行力――マクロヘッジ学派代表的マスターの作品。

1. 01 ジョージ・ソロス マクロヘッジ
2. 02 レイ・ダリオ マクロヘッジ
3. 03 スタンレー・ドラッケンミラー マクロヘッジ
4. 04 ダリオが一族の信託のために「オール・ウェザー」を設計し、リスク・パリティという新しい型を生んだ マクロヘッジ
5. 05 スタンレー・ドラッケンミラー:ソロスの背後にいた実行の刃 マクロヘッジ
6. 06 ソロス、タイバーツを売り崩す——周到に仕込まれた通貨の狩り マクロヘッジ

ボーグルのバンガード創設、マルキール『ウォール街のランダム・ウォーク』執筆――インデックス・パッシブ投資の起源と発展。

1. 01 ジョン・ボーグル インデックスパッシブ投資
2. 02 バートン・マルキール インデックスパッシブ投資
3. 03 ジョン・ボーグル、個人投資家向けの世界初インデックスファンドを立ち上げる 深度バリュー投資
4. 04 ボーグル、ウェリントン・ファンドを投機的グロース運用会社と合併させ、その後に取締役会から解任される 成長投資
5. 05 ボーグル、バンガードのインデックスファンドを大々的にETF化することを拒む——長期保有という信念を貫いて 深度バリュー投資

リバモアの本能、セコタのシステム、オニールのCANSLIM——トレンド派の完全作品集。

1. 01 ジェシー・リバモア トレンド投資
2. 02 リバモア、1907年大恐慌の空売り——ひとつの本能 トレンド投資
3. 03 リバモア、1907年の銀行恐慌を空売りする——最初の100万ドルを手にした直後、モルガンに止められた男 トレンド投資
4. 04 エド・セイコータ トレンド投資
5. 05 エド・スィコータ:5,000ドルが16年で1,500万ドルに トレンド投資
6. 06 ウィリアム・オニール トレンド投資

段永平、張磊、但斌、馮柳——中国本土バリュー投資4大流派の代表作品。

1. 01 段永平 品質バリュー投資
2. 02 張磊 成長投資
3. 03 但斌 成長投資
4. 04 馮柳 逆張り投資
5. 05 段永平雪球問答精選(上):正しいことをする 品質バリュー投資
6. 06 段永平の企業経営論 品質バリュー投資

安全マージンからモートまで——バリュー投資基礎概念の8つの最重要事例、各5-8分。

1. 01 ベンジャミン・グレアム 深度バリュー投資
2. 02 ウォーレン・バフェット 品質バリュー投資
3. 03 バフェット1964年——アメリカン・エキスプレスとサラダ石油危機 品質バリュー投資
4. 04 バフェット、1988年にコカ・コーラへ集中投資 品質バリュー投資
5. 05 フィッシャー、モトローラに賭ける——一銘柄を二十年持ち続けた男 品質バリュー投資
6. 06 セス・クラーマン 深度バリュー投資
7. 07 ピーター・リンチ 成長投資
8. 08 ウォルター・シュロス 50年・年率16%を叩き出した「掃除僧」 深度バリュー投資

バフェット60年、マンガー、段永平——投資界で最も繰り返し読む価値のある株主への手紙と記録。

1. 01 バフェットの株主への手紙(1980-1989):「堀」の理論が形になった十年 品質バリュー投資
2. 02 バフェットの株主への手紙（2000-2009）：金融危機の大勝負 品質バリュー投資
3. 03 バフェット株主総会のエッセンス:珠玉の質疑応答50問 品質バリュー投資
4. 04 バフェット名講演集 品質バリュー投資
5. 05 マンガー名講演(上)――基本にして普遍の知恵について 品質バリュー投資
6. 06 マンガー名講演(下):学術経済学の欠陥を斬る 品質バリュー投資
7. 07 段永平雪球問答精選(上):正しいことをする 品質バリュー投資
8. 08 段永平 Xueqiu Q&A精選(下):正しくやる 品質バリュー投資

ケリー公式、セカンドレベル思考、逆さに考える、能力の輪——投資で最も役立つ意思決定フレームワーク事例集。

1. 01 エドワード・ソープ クオンツ投資
2. 02 エドワード・ソープ、ブラック・ショールズより5年早くワラント価格モデルを発明する クオンツ投資
3. 03 ハワード・マークス 逆張り投資
4. 04 マンガー名講演(上)――基本にして普遍の知恵について 品質バリュー投資
5. 05 チャーリー・マンガー 品質バリュー投資
6. 06 マンガーが独りで戦った13年——年率19.8% 品質バリュー投資

バフェット最悪の買収、マンガーのUSエア、ダリオ1982年の完全な誤り——巨匠が自ら認めた失敗選集。

1. 01 バフェットのデクスター・シューズ買収:本人が認めた「人生最悪の取引」 品質バリュー投資
2. 02 マンガーとバフェットがUSエアに投資し、航空業界の泥沼にはまった痛恨の教訓 深度バリュー投資
3. 03 1982年、ダリオは大恐慌の到来を公の場で予言した——そして完全に外した マクロヘッジ
4. 04 ダリオ、メキシコ債務危機に賭ける——読みは当たったのに、ブリッジウォーターを失いかけた マクロヘッジ
5. 05 ドラッケンミラー、ITバブルの天井で買い向かい巨額損失を出して非を認める マクロヘッジ
6. 06 ソロス、ハイテク株バブルに乗った末路:クォンタム・ファンド、一四半期で約30億ドルの損失 トレンド投資
7. 07 1929年に1億ドルを稼いだリバモアは、なぜ1934年に再び破産を宣告したのか トレンド投資
8. 08 セス・クラーマン、ヤフー資産アービトラージで読みを誤る——高くついた「敗北宣言」とロスカット 深度バリュー投資