按主題打包的 精讀合集

從 1964 沙拉油事件到 2016 蘋果重倉——巴菲特一生最具代表性的 8 次出手,完整覆盤思維曲線。

1. 01 巴菲特 1964 年——美國運通的沙拉油事件 質量價值投資
2. 02 巴菲特在熊市底部買入華盛頓郵報，持有數十年回報超百倍 深度價值投資
3. 03 巴菲特 1988 年重倉可口可樂 質量價值投資
4. 04 巴菲特臨危接管所羅門兄弟：一場險些摧毀伯克希爾的救火行動 逆向投資
5. 05 巴菲特收購德克斯特鞋業：他親口承認的「最糟糕交易」 質量價值投資
6. 06 巴菲特 2016 年才買蘋果——他改變了什麼 質量價值投資
7. 07 沃倫·巴菲特 質量價值投資
8. 08 巴菲特 vs 索羅斯 開荒者

從 13 年合夥基金到比亞迪押注——查理·芒格的反向思考、跨學科思維與重要決策全集。

1. 01 查理·芒格 質量價值投資
2. 02 芒格自己單幹的那 13 年——19.8% 年化 質量價值投資
3. 03 芒格力排眾議重倉比亞迪,押注中國電動車先驅 質量價值投資
4. 04 芒格掌舵每日期刊公司,在金融危機底部重倉買入銀行股 逆向投資
5. 05 芒格與巴菲特投資全美航空,陷入航空業泥潭的慘痛教訓 深度價值投資
6. 06 芒格經典演講(上)：論基本的、普世的智慧 質量價值投資
7. 07 芒格經典演講(下)：論學術經濟學的缺陷 質量價值投資
8. 08 查理·芒格的原則 質量價值投資

做對的事 + 把事做對——段永平在雪球和訪談裡反覆闡述的投資哲學完整整理。

1. 01 段永平 質量價值投資
2. 02 段永平雪球問答精選(上):做對的事情 質量價值投資
3. 03 段永平雪球問答精選(下):把事情做對 質量價值投資
4. 04 段永平經典投資案例集 質量價值投資
5. 05 段永平論企業經營 質量價值投資

王興、張一鳴、黃崢、雷軍、汪滔、張勇——讀懂改寫中國網際網路的 6 位創始人。

1. 01 王興 · 九敗一勝 開荒者
2. 02 張一鳴 · 演算法理性主義 開荒者
3. 03 黃崢 · 拼多多的下沉 開荒者
4. 04 雷軍 · 七年之癢到米家生態 開荒者
5. 05 汪滔 · 大疆的工程師靈魂 開荒者
6. 06 張勇 · 海底撈與師徒制 開荒者

從安迪·格魯夫到馬斯克——矽谷 60 年最具影響力的 8 位創始人/CEO 完整傳記包。

1. 01 安迪·格魯夫 · 只有偏執狂才能生存 開荒者
2. 02 比爾·蓋茨 · Windows 王朝與第二人生 開荒者
3. 03 喬布斯 · 創造的偏執 開荒者
4. 04 貝索斯 · 長期主義的執念 開荒者
5. 05 黃仁勳 · 25 年長跑 開荒者
6. 06 馬斯克 · 第一性原理的代價 開荒者
7. 07 扎克伯格 · 從哈佛宿舍到元宇宙 開荒者
8. 08 傑克·韋爾奇 · GE 與中子彈 開荒者

伯裡看穿次貸、查諾斯做空安然、艾因霍恩狙擊雷曼——做空界頂級獵手的經典戰役合集。

1. 01 邁克爾·伯裡自創信用違約掉期合約,押注次貸崩盤 逆向投資
2. 02 吉姆·查諾斯做空安然：在華爾街集體失明時率先發現財務騙局 逆向投資
3. 03 查諾斯做空瑞幸咖啡：渾水報告引爆前他已悄然建倉 逆向投資
4. 04 大衛·埃因霍恩做空雷曼兄弟:一場長達數月的公開博弈 逆向投資
5. 05 埃因霍恩做空特斯拉:價值派旗手在泡沫面前的漫長煎熬 逆向投資
6. 06 阿克曼做空康寶萊:五年公開押注傳銷騙局,最終虧損超十億認虧離場 逆向投資
7. 07 香櫞研究做空GameStop遭反噬,宣佈退出25年做空報告業務 逆向投資
8. 08 朱利安·羅伯遜拒絕科技泡沫並做空納斯達克最終關閉基金 逆向投資

從可口可樂到蘋果——這 7 篇案例幫你識別什麼是真護城河,什麼只是看起來像。

1. 01 巴菲特 1988 年重倉可口可樂 質量價值投資
2. 02 巴菲特 2016 年才買蘋果——他改變了什麼 質量價值投資
3. 03 巴菲特 1964 年——美國運通的沙拉油事件 質量價值投資
4. 04 巴菲特在熊市底部買入華盛頓郵報，持有數十年回報超百倍 深度價值投資
5. 05 費雪重倉摩托羅拉:一隻電子股拿了二十年 質量價值投資
6. 06 芒格力排眾議重倉比亞迪,押注中國電動車先驅 質量價值投資
7. 07 但斌 成長投資

格雷厄姆的核心信仰、克拉曼的實戰、施洛斯 50 年堅持——安全邊際從理論到操作的完整脈絡。

1. 01 本傑明·格雷厄姆 深度價值投資
2. 02 塞斯·卡拉曼 深度價值投資
3. 03 沃爾特·施洛斯 深度價值投資
4. 04 格雷厄姆逼迫北方管道公司分紅:一場散戶股東的維權奇襲 深度價值投資
5. 05 塞斯·卡拉曼:30 年 20% 年化的低調王者 深度價值投資
6. 06 沃爾特·施洛斯 50 年 16% 年化的'掃地僧' 深度價值投資

巴菲特堅持的、芒格反覆強調的——能力圈內外的差距怎麼決定回報。

1. 01 巴菲特 2016 年才買蘋果——他改變了什麼 質量價值投資
2. 02 巴菲特收購德克斯特鞋業：他親口承認的「最糟糕交易」 質量價值投資
3. 03 芒格與巴菲特投資全美航空,陷入航空業泥潭的慘痛教訓 深度價值投資
4. 04 索羅斯追入科技股泡沫:量子基金單季虧損近30億美元 趨勢投資
5. 05 德魯肯米勒追入科技泡沫頂點後鉅虧認錯 宏觀對沖

在最悲觀時買入——鄧普頓、馬克斯、伯裡、芒格、卡拉曼的逆向操作合集。

1. 01 鄧普頓1960年代重倉日本股市:在廢墟中押注戰後復興 逆向投資
2. 02 鄧普頓基金危機抄底韓國股市：在所有人奪路而逃時重倉買入 深度價值投資
3. 03 霍華德·馬克斯在雷曼破產後大規模抄底不良資產,卻在市場繼續下跌中承受鉅額浮虧 深度價值投資
4. 04 霍華德·馬克斯拒絕追買科技股,在泡沫頂峰前公開警示網際網路狂熱 逆向投資
5. 05 塞思·卡拉曼在次貸危機前夕提前清倉:拒絕泡沫並大比例持現 深度價值投資
6. 06 芒格掌舵每日期刊公司,在金融危機底部重倉買入銀行股 逆向投資
7. 07 邁克爾·伯裡自創信用違約掉期合約,押注次貸崩盤 逆向投資
8. 08 霍華德·馬克斯 逆向投資

可口可樂 36 年、運通 60 年、喜詩糖果 50 年——長持複利的代表案例。

1. 01 巴菲特 1988 年重倉可口可樂 質量價值投資
2. 02 巴菲特 1964 年——美國運通的沙拉油事件 質量價值投資
3. 03 巴菲特 2016 年才買蘋果——他改變了什麼 質量價值投資
4. 04 費雪重倉摩托羅拉:一隻電子股拿了二十年 質量價值投資
5. 05 費雪押注德州儀器:半導體黎明前的重倉豪賭 成長投資
6. 06 但斌 成長投資
7. 07 張磊 成長投資

深度價值的克拉曼 / 施洛斯 vs 成長股的費雪 / 林奇——兩種範式的代表案例並讀。

1. 01 塞斯·卡拉曼 深度價值投資
2. 02 沃爾特·施洛斯 深度價值投資
3. 03 塞思·卡拉曼重倉新聞集團可轉債:在媒體泡沫餘溫中逆向佈局 深度價值投資
4. 04 菲利普·費雪 成長投資
5. 05 彼得·林奇 成長投資
6. 06 費雪重倉摩托羅拉:一隻電子股拿了二十年 質量價值投資
7. 07 彼得·林奇 13 年 29% 年化的秘密 成長投資

達利歐 1982 錯誤預測、2008 去槓桿、索羅斯 1992 狙擊英鎊——宏觀判斷對錯背後的方法論。

1. 01 達利歐 1982 年公開預測大蕭條——錯得徹底 宏觀對沖
2. 02 達利歐押注墨西哥債務危機,預判正確卻險些賠光橋水 宏觀對沖
3. 03 達利歐系統研判債務去槓桿週期,2008年金融危機中逆勢盈利 宏觀對沖
4. 04 達利歐為家族信託設計「全天候組合」,發明風險平價新正規化 宏觀對沖
5. 05 斯坦利·德魯肯米勒:索羅斯背後的執行刀 宏觀對沖
6. 06 索羅斯做空泰銖：一場提前佈局的貨幣獵殺 宏觀對沖

西蒙斯大獎章、索普凱利公式、塞科塔趨勢系統——量化與系統化投資的經典作品。

1. 01 詹姆斯·西蒙斯 量化投資
2. 02 愛德華·索普 量化投資
3. 03 艾德·塞科塔 趨勢投資
4. 04 西蒙斯放棄傳統主觀交易,押注純數學模型建立大獎章基金 量化投資
5. 05 愛德華·索普發明可轉換權證定價公式,比布萊克-斯科爾斯早五年 量化投資
6. 06 艾德·塞科塔:5000 美金 16 年變 1500 萬美金 趨勢投資

伯裡看穿次貸、達利歐的去槓桿、馬克斯抄底不良債——10 大流派在 2008 都做了什麼。

1. 01 邁克爾·伯裡自創信用違約掉期合約,押注次貸崩盤 逆向投資
2. 02 大衛·埃因霍恩做空雷曼兄弟:一場長達數月的公開博弈 逆向投資
3. 03 達利歐系統研判債務去槓桿週期,2008年金融危機中逆勢盈利 宏觀對沖
4. 04 霍華德·馬克斯在雷曼破產後大規模抄底不良資產,卻在市場繼續下跌中承受鉅額浮虧 深度價值投資
5. 05 芒格力排眾議重倉比亞迪,押注中國電動車先驅 質量價值投資
6. 06 芒格掌舵每日期刊公司,在金融危機底部重倉買入銀行股 逆向投資
7. 07 塞思·卡拉曼在次貸危機前夕提前清倉:拒絕泡沫並大比例持現 深度價值投資
8. 08 2008 年 9 月 15 日凌晨:雷曼破產那個週末 宏觀對沖

馬克斯拒絕追漲、鄧普頓 87 歲高齡做空、索羅斯追入鉅虧——同一次泡沫的不同應對。

1. 01 霍華德·馬克斯拒絕追買科技股,在泡沫頂峰前公開警示網際網路狂熱 逆向投資
2. 02 鄧普頓做空網際網路新股:87歲高齡在泡沫頂峰出手收割 逆向投資
3. 03 索羅斯追入科技股泡沫:量子基金單季虧損近30億美元 趨勢投資
4. 04 德魯肯米勒追入科技泡沫頂點後鉅虧認錯 宏觀對沖
5. 05 朱利安·羅伯遜拒絕科技泡沫並做空納斯達克最終關閉基金 逆向投資
6. 06 西蒙斯在網際網路泡沫頂峰期間堅守短週期量化訊號,拒絕追漲科技股 量化投資
7. 07 2000 年網際網路泡沫:納指從 5132 跌到 1108 質量價值投資

巴魯克 1928 提前清倉、利弗莫爾做空賺 1 億、歐文·費雪喊"永久高峰"——大崩盤前的眾生相。

1. 01 巴魯克在1929年大崩盤前一年逐步清倉股票急流勇退 逆向投資
2. 02 傑西·利弗莫爾做空1929年大崩盤單日斬獲約1億美元 逆向投資
3. 03 歐文·費雪在大崩盤前夕宣稱股市已達「永久高峰」 趨勢投資
4. 04 老約翰·洛克菲勒在1929年崩盤後大舉買入藍籌股卻越買越套 深度價值投資
5. 05 1929年賺得1億美元的利弗莫爾,為何在1934年再度宣告破產 趨勢投資

伯裡提前佈局再撤、Citron 做空翻車、Burry 平倉——逼空事件裡專業玩家做了什麼。

1. 01 邁克爾·伯裡做空GameStop,在散戶逼空中提前平倉止損 逆向投資
2. 02 香櫞研究做空GameStop遭反噬,宣佈退出25年做空報告業務 逆向投資

一組關於 A 股 / 港股 / 中概股關鍵事件的精讀集合。

1. 01 查諾斯做空中國房地產概念股：一場持續十年的痛苦等待 逆向投資
2. 02 查諾斯做空瑞幸咖啡：渾水報告引爆前他已悄然建倉 逆向投資
3. 03 芒格力排眾議重倉比亞迪,押注中國電動車先驅 質量價值投資

從 1907 銀行恐慌到 2023 矽谷銀行——重大擠兌事件背後的相似模式。

1. 01 利弗莫爾做空1907年銀行恐慌:賺到第一個百萬後被摩根叫停 趨勢投資
2. 02 First Citizens閃購SVB:北卡社群銀行如何用165億折扣吃下720億貸款 深度價值投資
3. 03 大衛·埃因霍恩做空雷曼兄弟:一場長達數月的公開博弈 逆向投資
4. 04 2008 年 9 月 15 日凌晨:雷曼破產那個週末 宏觀對沖

格雷厄姆 → 巴菲特 → 卡拉曼 → 施洛斯——深度價值的師承全脈絡。

1. 01 本傑明·格雷厄姆 深度價值投資
2. 02 格雷厄姆逼迫北方管道公司分紅:一場散戶股東的維權奇襲 深度價值投資
3. 03 沃爾特·施洛斯 深度價值投資
4. 04 沃爾特·施洛斯 50 年 16% 年化的'掃地僧' 深度價值投資
5. 05 塞斯·卡拉曼 深度價值投資
6. 06 塞斯·卡拉曼:30 年 20% 年化的低調王者 深度價值投資

從 1972 喜詩糖果到 2016 蘋果——質量價值範式的完整作品。

1. 01 沃倫·巴菲特 質量價值投資
2. 02 巴菲特 1988 年重倉可口可樂 質量價值投資
3. 03 巴菲特 1964 年——美國運通的沙拉油事件 質量價值投資
4. 04 巴菲特 2016 年才買蘋果——他改變了什麼 質量價值投資
5. 05 巴菲特在熊市底部買入華盛頓郵報，持有數十年回報超百倍 深度價值投資
6. 06 巴菲特致股東信（1980-1989）：護城河理論成型 質量價值投資
7. 07 巴菲特致股東信（2000-2009）：金融危機的大手筆 質量價值投資
8. 08 巴菲特股東大會精華：經典問答 50 問 質量價值投資
9. 09 巴菲特經典演講集 質量價值投資

索羅斯反身性、達利歐全天候、德魯肯米勒執行刀——宏觀對沖學派代表大師作品。

1. 01 喬治·索羅斯 宏觀對沖
2. 02 瑞·達利歐 宏觀對沖
3. 03 斯坦利·德魯肯米勒 宏觀對沖
4. 04 達利歐為家族信託設計「全天候組合」,發明風險平價新正規化 宏觀對沖
5. 05 斯坦利·德魯肯米勒:索羅斯背後的執行刀 宏觀對沖
6. 06 索羅斯做空泰銖：一場提前佈局的貨幣獵殺 宏觀對沖

博格爾創立先鋒、馬爾基爾寫《漫步華爾街》——指數被動投資的起源與發展。

1. 01 約翰·博格爾 指數被動投資
2. 02 伯頓·馬爾基爾 指數被動投資
3. 03 約翰·博格創立全球首隻面向散戶的指數基金 深度價值投資
4. 04 博格主導惠靈頓基金與投機性成長基金公司合併,隨後被董事會解僱 成長投資
5. 05 博格拒絕將先鋒指數基金大規模改造為ETF,堅守長期持有理念 深度價值投資

利弗莫爾的本能、塞科塔的系統、歐奈爾的 CANSLIM——趨勢學派完整作品集。

1. 01 傑西·利弗莫爾 趨勢投資
2. 02 利弗莫爾 1907 年大恐慌做空——一種本能 趨勢投資
3. 03 利弗莫爾做空1907年銀行恐慌:賺到第一個百萬後被摩根叫停 趨勢投資
4. 04 艾德·塞科塔 趨勢投資
5. 05 艾德·塞科塔:5000 美金 16 年變 1500 萬美金 趨勢投資
6. 06 威廉·歐奈爾 趨勢投資

段永平、張磊、但斌、馮柳——中國本土價值投資 4 大流派代表作品。

1. 01 段永平 質量價值投資
2. 02 張磊 成長投資
3. 03 但斌 成長投資
4. 04 馮柳 逆向投資
5. 05 段永平雪球問答精選(上):做對的事情 質量價值投資
6. 06 段永平論企業經營 質量價值投資

從安全邊際到護城河——價值投資基礎概念的 8 個最經典案例,任意一篇 5-8 分鐘。

1. 01 本傑明·格雷厄姆 深度價值投資
2. 02 沃倫·巴菲特 質量價值投資
3. 03 巴菲特 1964 年——美國運通的沙拉油事件 質量價值投資
4. 04 巴菲特 1988 年重倉可口可樂 質量價值投資
5. 05 費雪重倉摩托羅拉:一隻電子股拿了二十年 質量價值投資
6. 06 塞斯·卡拉曼 深度價值投資
7. 07 彼得·林奇 成長投資
8. 08 沃爾特·施洛斯 50 年 16% 年化的'掃地僧' 深度價值投資

巴菲特 60 年、芒格、段永平——投資界最值得反覆讀的致股東信和文錄。

1. 01 巴菲特致股東信（1980-1989）：護城河理論成型 質量價值投資
2. 02 巴菲特致股東信（2000-2009）：金融危機的大手筆 質量價值投資
3. 03 巴菲特股東大會精華：經典問答 50 問 質量價值投資
4. 04 巴菲特經典演講集 質量價值投資
5. 05 芒格經典演講(上)：論基本的、普世的智慧 質量價值投資
6. 06 芒格經典演講(下)：論學術經濟學的缺陷 質量價值投資
7. 07 段永平雪球問答精選(上):做對的事情 質量價值投資
8. 08 段永平雪球問答精選(下):把事情做對 質量價值投資

凱利公式、第二層思維、反過來想、能力圈——投資裡最有用的決策框架案例庫。

1. 01 愛德華·索普 量化投資
2. 02 愛德華·索普發明可轉換權證定價公式,比布萊克-斯科爾斯早五年 量化投資
3. 03 霍華德·馬克斯 逆向投資
4. 04 芒格經典演講(上)：論基本的、普世的智慧 質量價值投資
5. 05 查理·芒格 質量價值投資
6. 06 芒格自己單幹的那 13 年——19.8% 年化 質量價值投資

巴菲特最糟糕收購、芒格全美航空、達利歐 1982 錯得徹底——大師親口承認的錯誤合集。

1. 01 巴菲特收購德克斯特鞋業：他親口承認的「最糟糕交易」 質量價值投資
2. 02 芒格與巴菲特投資全美航空,陷入航空業泥潭的慘痛教訓 深度價值投資
3. 03 達利歐 1982 年公開預測大蕭條——錯得徹底 宏觀對沖
4. 04 達利歐押注墨西哥債務危機,預判正確卻險些賠光橋水 宏觀對沖
5. 05 德魯肯米勒追入科技泡沫頂點後鉅虧認錯 宏觀對沖
6. 06 索羅斯追入科技股泡沫:量子基金單季虧損近30億美元 趨勢投資
7. 07 1929年賺得1億美元的利弗莫爾,為何在1934年再度宣告破產 趨勢投資
8. 08 塞思·卡拉曼押注雅虎分拆套利失利:一次代價不菲的認錯與止損 深度價值投資