マクロヘッジ投資派 — マクロサイクルから資産配置方向を判断

ビル・アックマン2020年の2700万ドルのヘッジ——26億ドルを生んだ一手

2020年、新型コロナが顔を出した頃。彼は2700万ドルで危機ヘッジを仕込み、3週間後に26億ドルへ——リターンは96倍。

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アックマン、CDSでポートフォリオをヘッジ——27日で2700万ドルを26億ドルに変えた

市場が暴落しても株は売らなかった。彼が稼いだのは、一枚の「保険」で得た100倍だった

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アックマンは2700万ドルのCDSでコロナ・ショックをヘッジし、1か月足らずで26億ドルに化けた

元手がおよそ100倍に。史上最高の単一リターンを叩き出したマクロ・ヘッジの一つと言われる

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1982年、ダリオは大恐慌の到来を公の場で予言した——そして完全に外した

1982年、彼は米国株の暴落を公言した。だが始まったのは18年に及ぶ大強気相場。顧客の資金は丸ごと吹き飛んだ。この敗北こそが、彼をシステム化された取引へと突き動かした。

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ダリオが一族の信託のために「オール・ウェザー」を設計し、リスク・パリティという新しい型を生んだ

受託者に宛てた一通の投資メモが、世界で数兆ドルにのぼる資産配分の論理を書き換えた

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ダリオはこうして債務デレバレッジのサイクルを読み切った——2008年の金融危機で逆張りの利益を出すまで

S&P500はその年、4割近く下落した。それでもブリッジウォーターのピュア・アルファは、同じ年にプラスのリターンを記録した。

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ダリオ、メキシコ債務危機に賭ける——読みは当たったのに、ブリッジウォーターを失いかけた

1982年のメキシコ債務不履行を見抜いた数少ない一人。だが、そのせいでほぼ破産し、生活費として父親から4,000ドルを借りる羽目になった。

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ドラッケンミラー、ITバブルの天井で買い向かい巨額損失を出して非を認める

世界最高峰のマクロトレーダーが、なぜ2000年に自らの手でクォンタム・ファンドに30億ドルの損失を負わせたのか

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引退後のドラッケンミラーが金と銅に大きく賭けた、商品サイクルの長期ポジション

ヘッジファンドを畳んだ彼は、自分の資金で金に大きく賭けた。通貨の刷り過ぎへの、もっとも直接的な一票だと言って

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スタンレー・ドラッケンミラー:ソロスの背後にいた実行の刃

1992年、ポンドを売り浴びせたあの夜。本当に「全力買い」のボタンを押したのは、ソロスではなく39歳のドラッケンミラーだった。

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ファウンダーズ・ファンドのSVB早期撤退:リスクの先読みが、なぜ銀行を倒す「最後の一押し」になったのか

ピーター・ティール率いるファンドは、崩壊の数日前に静かに預金を引き揚げ、続いて投資先企業にも同じ行動を促した。それが、史上最速の取り付け騒ぎを加速させた。

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2008年9月15日未明、リーマンが破綻したあの週末

2008年9月のあの週末。米財務長官が72時間ぶっ通しで会議を続けても救えなかった。月曜の寄り付き、世界の金融システムは崩壊寸前まで追い込まれた。

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