QUANTITATIVE · 10 大流派之一
量化系统投资派 — 用数学模型驱动决策
量化投资的鼻祖是文艺复兴技术(Renaissance Technologies)的詹姆斯·西蒙斯,Medallion 基金 30 年年化 66% 是私募基金史上最离谱的纪录。量化的本质是「在海量数据中识别可重复的微小定价偏差」,然后用极高频次和杠杆放大。
Quantitative
英文学派名
这一派是什么
量化投资的鼻祖是文艺复兴技术(Renaissance Technologies)的詹姆斯·西蒙斯,Medallion 基金 30 年年化 66% 是私募基金史上最离谱的纪录。量化的本质是「在海量数据中识别可重复的微小定价偏差」,然后用极高频次和杠杆放大。
量化分多类:统计套利、高频交易、因子投资(Smart Beta)、机器学习等。普通投资者能接触到的量化主要是因子投资(价值/动量/质量/低波等因子的组合)。
核心方法论
1
数据驱动一切
不相信经济学家的预测,只相信回测数据。模型的有效性 = 历史回测的统计显著性。
2
寻找统计套利
同类资产间的瞬时定价偏差,通过高速交易抓取。
3
严控风险敞口
单一策略容量有限,组合多策略降低单一失效的影响。